育新机 开新局丨外资“长钱”加速布局中国资本市场

央视网消息：党的二十届三中全会对进一步深化资本市场改革进行了部署，作出“健全投资和融资相协调的资本市场功能”“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”等安排。

投资功能和融资功能是资本市场功能的一体两面，二者相辅相成。未来资本市场改革也需要更加重视投融资两端的平衡。

全会提出，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。支持长期资金入市。提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。建立增强资本市场内在稳定性长效机制。完善大股东、实际控制人行为规范约束机制。完善上市公司分红激励约束机制。健全投资者保护机制。

资本市场在金融运行中牵一发而动全身。当前，我国资本市场已经到了向高质量发展加快转变的阶段。截至2024年6月末，上海、深圳、北京3家证券交易所共有上市公司5374家，总市值约73.6万亿元。新上市企业中科技创新类占比超过70%，高科技行业上市公司市值占比超过40%。

促进投融资平衡发展，中长期资金的引入是关键之一。长期资金一般指养老金、社保基金和保险资金等。这些资金来源相对稳定，使用期限较长，能够为资本市场高质量发展注入“源头活水”。

支持长期资金入市，有助于改善市场的资金结构，降低市场的波动性，促进市场稳定发展。

社保基金首次参与上市公司定增 长期资金助力保障国家能源安全

在我国沿海中部的一处核电基地，核电机组工程施工现场机械轰鸣、工人们正在忙碌地进行施工作业。这座核电站规划建设8台百万千瓦级压水堆核电机组，是全球在运和在建总装机容量最大的核电基地。当前，1—6号机组已全部投入商业运行，累计安全发电超过4400亿千瓦时。

近日，中国核电发布公告，拟向特定对象发行股票募集资金不超过140亿元，由全国社会保障基金理事会和中核集团全额认购。其中，社保基金认购120亿元，中核集团认购20亿元。根据公告，本次发行所募资金将全部用于辽宁徐大堡核电站、福建漳州核电站、江苏田湾核电站项目建设。这也是全国社保基金首次以战略投资者身份参与上市公司定向增发。

500亿元保险资金瞄准A股与港股长期布局

保险资金也是资本市场长期资金的重要来源，近日，中国人寿与新华保险共同注资500亿元发起设立的私募基金公司已完成备案，具备入市条件并开始建仓，主要投资目标锁定在A股及港股上市公司股票。这也是首只保险资金长期股票投资改革试点基金。

外资“长钱”加速布局中国资本市场

作为“长钱”之一，外资进入中国资本市场也备受关注，证监会数据显示，今年以来，有43家外资机构获批QFII，也就是合格境外投资者资格，其中包括加拿大迪维交易公司、新加坡阿拉瓦利资产管理公司、阿曼投资局等。截至8月23日，沪深交易所披露的2024年半年报中，约有50家左右上市公司披露的第二季度末前十大股东或前十大流通股东中出现QFII身影。

近期，也有多家外资金融机构在华新发产品，开展新业务，加码投资中国市场。今年4月刚刚获准在华开业的安联基金，近期发售首只基金产品，主要投向新质生产力产业链。今年在华注册资本金增加达40%的路博迈基金日前公告，近期获批的基金产品也主要关注中国的能源转型和科技升级赛道。